Född i Vickleby på Öland som Carl Arthur Percy Carlsson. Det var inte ovanligt på Öland att barnen även fick ett engelskt förnamn då många från ön emigrerade till Amerika. Han ändrade namnet till Arthur C:son Percy men omnämns oftast enbart som Arthur Percy. Utbildad vid Konstnärsförbundets skola i Stockholm. År 1908 reste han tillsammans med några andra konstnärer till Paris för att studera vid Académie Matisse. År 1909 debuterade han i Stockholm tillsammans med sina kamrater under beteckningen De unga, eller 1909 års män. Percy var därefter bosatt i Paris fram till 1913. Som konstnär arbetade han i en dekorativ, personlig stil med intryck främst från Cézanne. Utöver måleri och keramisk formgivning arbetade han för Elsa Gullberg Textil och Inredningar AB 1936-1951 och vid Gullaskrufs Glasbruk 1951-1958.

 År 1923 värvades han till Gefle Porslinsfabrik genom Svenska Slöjdföreningens förmedlingsbyrå som leddes av Elsa Gullberg.  Här blev han konstnärlig ledare, och en avsevärd kvalitetshöjning märktes när Percys nya konstgods och dekorer visades upp.

Hans verkliga genombrott som formgivare kom vid Konstindustriutställningen i Paris 1925 där hans stora vinbål med lock (bild), den första samlingen bordsserviser i modell Q och prydnadsföremål alla belönades med hedersdiplom. Mellan åren 1942 och 1951 var Percy knuten till Karlskrona Porslinsfabrik vilken från år 1942 ingick i Upsala-Ekebykoncernen precis som Gefle Porslinsfabrik. Arthur Percy blev aldrig formgivare på heltid utan han anställdes för tre till fyra månader om året. Då skulle han arbeta fram nya modeller och dekorer och övervaka tillverkningen. Percy blev kvar vid Gefle Porslinsfabrik till 73 års ålder år 1959.

Exempel på hans dekorer är Tre blommor (bild), Exotica och Vinranka. Vid Stockholmsutställningen 1930 lanserades bland annat hans bordsserviser Silverstjärna och Suecia (bild). Servisen Vinranka blev en av Gefle porslinsfabriks stora framgångar och tillverkades mellan 1939 och 1969.